Cum funcționează sistemul de jeton de primire?
Aave Labs a lansat o propunere pentru un nou pieță de împrumut V4 care integrează Bitcoin deținut în depozitare instituțională de la Anchorage. Planul ar permite utilizatorilor să împrumute împotriva Bitcoin-ului fără a muta activul efectiv pe lanț, folosind un jeton de primire pentru a reprezenta garantia.
Știri de ultimă oră
Bitcoin se lovește de un zid la 82.000$: Ce urmează pentru cea mai cunoscută criptomonedă?
Duelul capitalului în crypto: XRP și Solana domină fluxurile de investiții
Gemini, de la gloria IPO-ului la pragul unei achiziții: Valoarea bursei crypto s-a prăbușit cu 80%
Bruxelles-ul pune sub lupă staking-ul crypto: urmează reguli mai stricte în UE?Acest abordare încearcă să ligue serviciile de depozitare tradiționale cu finanțele descentralizate, păstrând în același timp standardele de siguranță și conformitate. Propunerea a fost partajată intern în comunitatea Aave și este în revizuire pentru o eventuală implementare în versiunea următoare a protocolului.
Modelul se bazează pe oraculele Chainlink pentru a sincroniza datele de depozitare de la Anchorage cu contractele inteligente ale Aave, asigurându-se că jetonul de primire de pe lanț reflectează exact Bitcoin-ul deținut offline în depozitare. Păstrând Bitcoin-ul la Anchorage — un depozitar reglementat — Aave speră să atraie participanți instituționali care au nevoie de soluții de depozitare de la terți. Jetonul de primire ar funcționa ca dovadă de garanție, permițând activitățile de împrumut și împrumut fără a expune Bitcoin-ul efectiv la riscurile contractelor inteligente. Acest design abordează preoccupările privind integritatea garanției, în timp ce extinde utilitatea Bitcoin-ului în DeFi.
Instituțiile pot participa fără riscuri de depozitare!
În cadrul sistemului propus, utilizatorii depun Bitcoin-ul la Anchorage, care apoi emite un jeton de primire pe lanț care reprezintă reclamarea de depozitare. Acest jeton este folosit ca garanție în piața de împrumut V4 a Aave, permițând împrumutătorilor să ia imprumuturi împotriva deținerilor lor de Bitcoin.
Bitcoin-ul efectiv rămâne sub controlul Anchorage, reducând expunerea la vulnerabilitățile de pe lanț. Fluxurile de date Chainlink furnizează verificare în timp real a stării de depozitare, actualizând valoarea jetonului de primire dacă condițiile de garanție se schimbă. Acest mecanism asigură transparență și încredere între depozitarii offline și protocolele de pe lanț.
Propunerea lui Aave visează direct utilizatorii instituționali care sunt hesitani să țină activele în depozitare personală sau să-i expună la riscurile contractelor inteligente. Prin exploatarea infrastructurii de depozitare reglementată a lui Anchorage, modelul oferă o cale conformă pentru instituțiile de a se implica în împrumuturile DeFi. Feedback-ul preliminar sugerează interes de la manageri de activi și fonduri care caută venit pe deținerile de Bitcoin fără a renunța la controlul de depozitare. Dacă va fi aprobata, piața V4 ar putea stabili un precedent pentru modul în care alte active pot integra depozitare instituțională cu împrumut descentralizat, potențial creșterea eficienței capitalului și adâncimea pieței în DeFi.
Ce se întâmplă dacă Anchorage pierde accesul la Bitcoin-ul depozitat? Valoarea jetonului de primire va fi ajustată pe baza datelor de depozitare verificate de la oraculele Chainlink, și mecanismele de lichidare ale Aave se vor activa dacă valoarea garanției va scădea sub pragurile necesare, protejând împrumutătorii.
Întrebări frecvente?
Jetonul de primire este transferabil sau negociabil pe alte platforme?
Jetonul de primire este proiectat să funcționeze exclusiv în piața de împrumut V4 a Aave ca garanție și nu este destinat unei transferări sau negociări largi afară din funcțiile de împrumut și împrumut ale protocolului.
Cum se deosebește acest model de soluțiile de tip WBTC? În contraste cu WBTC, care creează un jeton sintet care reprezintă Bitcoin pe lanț, acest model păstrează Bitcoin-ul efectiv la Anchorage și folosește jetonul de primire exclusiv ca o reclamare de garanție, reducând dependența de procesele centralizate de emisie și arsere.
